關(guān)于鑄造鋁合金期權(quán)上市交易有關(guān)事項的通知

上期發(fā)〔2025〕158號

各有關(guān)單位： 

　　中國證監(jiān)會已同意上海期貨交易所（以下簡稱上期所）鑄造鋁合金期貨及期權(quán)注冊。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下： 

　　一、上市時間 

　　鑄造鋁合金期權(quán)自2025年6月10日（周二）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競價，21:00開盤。 

　　二、交易時間 

　　每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間為每周一至周五21:00-次日01:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時間段不進行交易。 

　　三、掛牌合約月份 

　　鑄造鋁合金期權(quán)首日掛牌AD2511、AD2512對應(yīng)的期權(quán)合約。 

　　鑄造鋁合金期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。 

　　四、掛牌基準(zhǔn)價 

　　由上期所在上市前一交易日公布。 

　　計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，波動率以鑄造鋁合金現(xiàn)貨價格90日歷史波動率為基礎(chǔ)進行確定。 

　　五、每次最大下單數(shù)量 

　　100手。 

　　六、行權(quán)與履約 

　　鑄造鋁合金期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表：        

　　七、持倉限額管理 

　　期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。 

　　非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。 

　　八、套期保值交易頭寸管理 

　　鑄造鋁合金期權(quán)和鑄造鋁合金期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。 

　　九、相關(guān)費用 

　　交易手續(xù)費為10元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費。自上市之日起至2025年12月31日止，套期保值交易手續(xù)費實施減半優(yōu)惠，交易所認定的高頻交易者除外。 

　　行權(quán)（履約）手續(xù)費為10元/手；行權(quán)（履約）前期權(quán)自對沖手續(xù)費為10元/手，行權(quán)（履約）后期貨自對沖暫免收手續(xù)費；做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費。 

　　鑄造鋁合金期權(quán)對客戶信息量收取申報費，如下表所示。 

　　十、合約詢價 

非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。

　　十一、期權(quán)交易權(quán)限開通 

　　期貨公司會員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《上海期貨交易所交易者適當(dāng)性管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，落實交易者適當(dāng)性管理要求。非期貨公司會員按照一般單位客戶的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，向我所申請開通期權(quán)交易權(quán)限。 

　　 請各有關(guān)單位做好鑄造鋁合金期權(quán)上市的各項準(zhǔn)備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場平穩(wěn)運行。 

　　 特此通知。 

　　上海期貨交易所 

　　2025年5月26日